【米国ETF】増配特化型のSDY, VIG, DVYについて比較したぞ！本当に増配してる？

今回は増配企業に特化したETFである【SDY】【VIG】【DVY】について調べてみました

結論から言うと、連続増配と利回りにこだわるなら、私は【DVY】を選びます

ただ最後に書いてますが、実際には買っていません

SDY, VIG, DVYは増配銘柄を集めたETF

下記の記事でもまとめましたが、増配当銘柄に特化した3大（？）ETFが【SDY】【VIG】【DVY】となります

それぞれ世界三大投資運用会社であるState Street、 Vanguard、BlackRockが運用しているETFです

過去記事：
【米国ETF初心者】SPY？SPYD？SYD？ってなんやねん！内容と類似ETFについて調べてみた

SDY, VIG, DVYの運用期間、経費率の比較

運用開始日で比較

SDY：2005年11月
VIG：2006年4月
DVY：2003年11月

最も長く運用されているのはブラックロックのDVYです
そして、どのETFも10年以上の運用歴があります

経費率の比較

SDY：0.35%
VIG：0.06%
DVY：0.39%
参考
VOO（S&P500連動ET）：0.03%
SPYD（高配当ETF）：0.07%

経費率はVIGが飛び抜けて低く、0.1%を下回っています
参考のVOOやSPYDと比較しても遜色ありません

SDYとDVYの経費率はVIGと比較すると５倍以上高くなってますね

そうは言っても0.5%以下だから、すごい高いとも言えませんが、、

直近配当利回り（税込）の比較

SDY：3.51%
VIG：1.89%
DVY：5.46%
参考
VOO：2.07%
SPYD：6.90%

直近配当利回りはDVYが最も高いです

3月のコロナショックによる暴落で利回りは上昇してます

一方で参考の高配当ETF【SPYD】の利回りはDYVのさらに上をいきます

VIGは、S&P連動のVOOより配当利回りが低いです
配当系ETFとすればちょっと低すぎると感じます

SDY, VIG, DVYのリターン比較

3ヶ月リターンの比較

SDY：-23.47%
VIG：-13.79%
DVY：-28.05%
参考
VOO：-17.73%
SPYD：-35.80%

昨今のコロナショックによる暴落で軒並みマイナスです

VIGの下落率がVOOよりも抑えられているのが興味深いですね

5年リターンの比較

SDY：+4.61%
VIG：+7.91%
DVY：+2.25%
参考
VOO：+7.15%
SPYD：データ無し

短期リターンはマイナスの一方で、5年リターンは軒並みプラスです

暴落の下落率がVOOよりも抑えられていたVIGですが、5年リターンはVOOよりも上回り最も高い結果となりました

後述しますが、VIGを構成するのは10年連続増配の企業で、小規模な企業は含まれませんそしてVOOと同じく時価総額で重み付けしてます

ここら辺がVOOより下落率が抑えられて、かつプラスリターンが大きい理由でしょうかね

ちなみに最も低いリターンはDVYとなりました

SDY, VIG, DVYの増配履歴の比較

連続増配年数の比較

SDY：1年
VIG：6年
DVY：10年

SDY、、全然増配してねぇ・・

個人的には今回の3つのETFを比較するときにこれが最も重要だと思ってます

だって増配にこだわってるETFが増配してなかったら意味なくね？

その点でDVYは連続増配年数は10年と安定して増配してます

過去5年間の配当金履歴

SDYの配当履歴

毎年、上がったり下がったりしてます、、

やっぱりSDYは全然増配してないね、、

VIGの配当履歴

毎年連続で上がってます

良いね！

DVYの配当履歴

毎年連続で上がってます

良いよー！

SDY, VIG, DVYの構成内容

【SDY】SPDR S&P Dividend ETF

連動する指数は、S&P High Yield Dividend Aristocrats Indexです

S&P1500を構成する企業のうち、20年以上増配を継続している銘柄を選定しています

構成銘柄数は121

比重は配当金総額で重み付け

SDYの構成比率トップ5銘柄

ABBV（ヘルスケア）：2.31%
AT&T（通信）：2.00%
IBM（情報技術）：1.90%
JM Smucker（生活必需品）：1.72%
Cardinal Health（ヘルスケア）：1.62%

1位から3位は私も高配当株投資の一環で保有してます

4位、5位は持ってないですが、高利回り銘柄ですね

セクター的には【資本財】【生活必需品】【金融】が多く含まれています

【VIG】Vanguard Dividend Appreciation ETF

連動する指数は、NASDAQ US Dividend Achievers Select Indexです

REITを除く10年連続増配している大規模〜中規模の米国企業を選定しています

構成銘柄数は182

比重は時価総額で重み付け

VIGの構成比率トップ5銘柄

Microsoft（情報技術）：5.42%
VISA（情報技術）：4.50%
P&G（生活必需品）：4.31%
Walmart（生活必需品）：4.08%
JNJ（ヘルスケア）：3.69%

まずパッと見た感じ、
THE・優良企業！というか、
ビジネスモデルに隙がない企業ばっかりというか、、
配当にこだわってる感がしないんですが、、

Vとか利回りは1%以下ですしね

実はみんな連続増配してるんですね

セクター的には、【資本財】と【通信】が多く含まれています

【DVY】iShares Select Dividend ETF

連動する指数は、Dow Jones Select Dividend Indexです

配当利回りの高い大規模〜中規模の米国企業のうち、過去5年間の配当金履歴から将来的に配当を期待できる100社を選定しています

比重は配当金総額で重み付け

DVYの構成比率トップ5銘柄

AT&T（通信）：2.81%
QUALCOMM（情報技術）：2.61%
General Mills（生活必需品）：2.23%
Dominion Energy（公益事業）：2.10%
Seagate Tech（情報技術）：2.10%

どの企業も配当利回り3%を超える高配当銘柄です

セクター的には【公益事業】【金融】【情報技術】が多く入っています

まとめ

増配年数と利回り重視ならDVY

今回は増配当に特化したETFについて調べました

増配年数にこだわるならDVYかなと個人的には思います
利回りも一番高いし

VIGは増配は続けてるけどちょっと、利回りが悪すぎる

ただVIGとVOOのリターンの比較結果（下落にも上昇にもVIGがVOOより強い）は面白いですね

増配とか配当利回りよりリターンの点からVIGに興味が出てきました

もう少し調べてみようかなー

SDYは増配してない時点で、微妙です
経費率もDVY並みに高い、
利回りもDVYより悪い、
リターンも良くない、

選ぶ理由がないかなぁ

管理人は増配当ETFより個別増配株や高配当ETFが好き

まず私はこれらの増配に特化したETFを買う予定は今のところありません

理由は以下、

配当金目的で長期増配中の個別株を保有している
配当利回り重視で高配当ETFの【SPYD】を保有している
リターン重視で【VOO】を保有している

この状況ではあえて増配特化のETFを買う理由がないっすね

注）この記事は2020年4月6日の情報をもとにしています

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